本报（chinatimes.net.cn）记者张玫陈锋北京报道
12月29日，杭州国芯科技股份有限公司、世纪开元智印互联科技集团股份有限公司、常州特尔玛科技股份有限公司、苏州好博医疗器械股份有限公司等4家企业IPO状态变更为终止，其中，前3家企业拟上市板块为创业板，另1家拟上市板块为科创板。一天4家的“撤单”数量达12月以来的单日新高。
Wind数据显示，截至12月29日，审核状态为终止审查和终止（撤回）的IPO企业共计家。其中，发行制度为注册制的有家企业，家拟上市板块为创业板。
值得注意的是，杭州国芯科技股份有限公司的撤单申请是由保荐机构单方发出的，这在IPO撤单过程中较为“罕见”。
对此，北京云亭律师事务所律师张昇立对《华夏时报》记者表示，主动撤回上市申请可以是发行人撤回，也可以是保荐人撤回。为体现中介机构责任，撤回多是发行人和保荐人分别提交申请，保荐人单方撤回比较少见。根据我们的经验，可能是发行人不熟悉或是没有足够地重视上市流程出现配合失误，也可能是在上市反馈核查中发行人与中介机构发现了新问题并出现了较大分歧。杭州国芯具体是因为什么情况撤回，有待进一步观察。
张昇立指出，从近来的市场环境看，上个月，泽达易盛和ST紫晶陆续收到证监会的《行政处罚及市场禁入事先告知书》后，其上市保荐机构均立即发布了风险提示性公告。从中可以看出中介机构对责任反馈很敏感，这可能也是杭州国芯的保荐机构作出单方撤单的一个重要原因。另外，年底的撤回较多可能也与企业在之前各个申报节点集中申报导致的集中过期有关。通常很多报告期在当年6月30日的财务数据即将过期，而企业判断本次申报成功的可能性不大无加期必要，会主动选择撤回材料，整理好后未来再行申报。
保荐机构单方撤单
深交所资料显示，年12月27日，杭州国芯科技股份有限公司的保荐人中信证券股份有限公司向深交所提交了《中信证券股份有限公司关于撤回杭州国芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的申请》。12月29日，深交所披露，深交所决定终止对杭州国芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的审核。
资料显示，该项目的会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），律师事务所为国浩律师（杭州）事务所。
保荐机构撤单可能出于什么样的原因？金融系统业内人士武忠言对《华夏时报》记者表示，保荐机构“撤单”可能的原因有三：一是之前接单存有侥幸心理，在竞争考核压力下，追求量而不顾质，能多冲一单是一单；二是治理内控不力，未勤勉尽责，尽职调查环节基本程序缺失，缺乏应有的执业审慎，内部质量控制流于形式，未按规定履行持续督导与受托管理义务；三是执业能力不足，尚未真正具备与注册制相匹配的理念、组织和能力，对监管层的要求理解不到位，执业能力有缺陷。
张昇立告诉本报记者，具体而言，从审核程序上看，北沪深三家交易所的《上市规则》都同样规定了九种终止上市的原因，其中撤回上市申请是相对而言最能体现发行人和保荐机构主动性的情形，也为日后重新申报留下空间，否则因为重大违规事项而导致的终止审核的原因及整改会成为下次申报“绕不过去的坎”。
张昇立指出，从注册制背景看，市场从核准制到注册制的转变，监管也更加强调“压实”中介机构责任。今年从国务院发布的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》到最高人民法院发布的《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》，再到最高院与证监会联合发布的《关于适用最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定有关问题的通知》。随着“强责任”时代的来临，中介机构对于服务的企业会有更严格的要求是理性选择，否则如果出现欺诈发行等负面情形，面临的很可能就是巨额的赔偿责任。
张昇立表示，申报撤回一直都存在，只是撤回动机不同。有过去核准制排队时代的“先排队，慢整改，不行就撤”的占位式撤回，有某些政策窗口期的抱着侥幸心理“带病申报”的碰运气式撤回，也有申报前工作没有做到位导致反馈期间没有充分时间核查验证补充提交材料的力竭式撤回。对于保荐机构的单方撤回，可能是强责任时代下一种“防患于未然”，而基于谨慎原则的“治未病”式的撤回。长远来看，这个现象体现了中介机构与发行人之间在注册制下的新平衡，有利于提高申报企业的合规积极性，一个能够在制度保护下“治未病”的市场也更有利于保护中小投资者。
华泰联合证券的两单终止
上交所
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